根据腾讯2022年二季度报解读，分析腾讯的投资价值。通篇分析为了个人的投资梳理，不构成任何投资建议一、经营分析：经营二季度负增长，收入算是环比基本持平，之前说过，收入负增长的公司确实要好好关注，看收入端什么时候企稳。二、成本结构：成本结构上有改善，总体利润提升3%，
根据腾讯2022年二季度报解读，分析腾讯的投资价值。通篇分析为了个人的投资梳理，不构成任何投资建议
一、经营分析：
经营二季度负增长，收入算是环比基本持平，之前说过，收入负增长的公司确实要好好关注，看收入端什么时候企稳。
二、成本结构：
成本结构上有改善，总体利润提升3%，经营利润贡献达10%，如果收入稳定，每年5000-6000亿收入，维持经营利润在600亿以上应该问题不大。需要继续看成本和收入端节奏的变化，另外一个变量就是投资端带来的利润变化。
三、业务洞察：
商业模式上是非常优秀的公司，其实和阿里以及小米比较一下尤其是小米就可以看出商业模式上腾讯的优秀，有时候投资优秀商业模式的公司确实非常非常重要，这也是这些年自己投资一个教训或是经验吧。主要问题是增长的天花板，尤其是和中国宏观经济绑定，这个问题要时间给出答案。
四、投资和估值：
整体估值在2.46万亿人民币，按照8000亿投资组合来计算，扣除投资部市值为1.66万亿，每年现金流预计在800-1000亿，PE16倍，按照腾讯的商业模式，应该算比较便宜了，毕竟之前茅台和苹果最便宜的时候10倍PE。按照弹性来说，腾讯可能盈利会达到2500亿，也就是1500亿经营+1000亿投资，估计当时PE会在25-30左右，市值会达到6.5-7万亿。
如若转载，请注明出处：https://www.dashuju8.com/1867.html
相关推荐
-
大连金地海景，为什么要换带电梯的大平层？
有个粉丝想要一个大面积的房子，主要考虑平层，有海景最好。目前的房子是联排别墅，是那种纯地上三层的，有院子，还有车位。粉丝说别墅是2018年花了175万买的，产权面积125平，实得近300平，装修花了近95万。按理说她这个房子挺好的，可为何要换带电梯的大平层呢？图片来自网路她说因为家里有老
-
工行卡状态异常怎么解决，工行温州乐清支行警银联动成功堵截异常办卡
随着网络科技的发展，不法分子的诈骗工具也层出不穷，犯罪分子通过网络宣传推广各种购物APP，平台以“拼团红包”、“先投资再提现”等噱头，推出虚假投资购物模块，以返利提现等，诱惑吸引投资消费者参与，最终完成诈骗。近日，工行温州乐清虹桥支行警银联动成功堵截一起客户异常办卡的事件，将电信网络违法犯罪遏制在
-
住院图片，后疫情时代医院住院见闻和一些感受（一）
11月下旬，当惊闻至亲晨起出现脑血管疾患，就近紧急入院。我立即请假匆匆往回赶。随着我作为替补陪人进驻，该医院自制规定禁止再更换陪人，即使有24小时核酸也不行。除陪人外，禁止任何人探视。Nicu病房是2个大套间，大点的一个6张床，小点的4张床位。陪人休息只能瞎混或租
-
33岁欠债100万无力偿还怎办，33岁负债累累
89年33岁，坐标江苏宿迁；江苏小城市14年大学毕业回到宿迁工作，收入4000；父母姐姐支持首付10W，贷款32.8W（利率5.28%，30年，每月贷款1900）；16年跟领导一起跳槽至沭阳工作，收入8000；16年中，首付10W（自己存款+父母支持）贷款6W（2年），购买了人生第一辆小车；便于往返宿迁-沭阳；（车
-
如何用白条提前全部还款？小心陷入这3个“陷阱”
白条，作为蚂蚁金服的核心服务之一，提供了便利的消费能力和优质的贷款服务。其中提前全部还款业务受到了许多用户的诉求，但是提前还款的确存在“坑”，如果不注意，用户可能不仅无法获取优惠，更会陷入某些“陷阱”。一、白条的提前还款政策如果我们想要提前还款，我们首先得了解白条的提前还款政策。目前，用户可以在手机蚂蚁借呗或支付宝内的白条页面上进行提前还款操作。根据官方介绍，提前还款没有罚息，也可以获
-
能下款的借款平台2022，熬过2022年最穷的7、8月份，终于守得云开见月明
#头条创作挑战赛#还有20多天就彻底告别2022年了，站在岁末年初，心里五味杂陈，苦涩中夹杂着一缕小确幸。2022年7、8月份日子太难了，应该算我们最穷的时候。卡里没有一分钱，还欠着一堆外债，每天接各个平台小催的电话接的我头大。因为口罩原因，从2021年开始，我们在北方投资的理疗店就不能
-
滴滴车费忘记付影响征信吗，坐“霸王车”很开心？司机哭诉有乘客一年前车费还没支付
情人节刚刚走过，很多小情侣还沉浸在美好的氛围里，而有的司机师傅却辗转反侧，开心不起来。没错，那就是他们遇到了薅羊毛的不良乘客了。干网约车的薛师傅（化名）最近遇到了一些怪事，那就是总是有几个乘客，不知道是忘记还是有意为之，反正下了车就是不支付车费。而且，每笔订单数
-
路透社“统一教”日本信徒沦为投票工具和穷忙一族
【中国反邪教网2022年9月23日消息，通讯员：孙煜】据路透社9月8日报道，部分日本前信徒在受访时透露，“统一教”在选举时引导他们把选票投给特定政治人物，并对他们进行精神和金钱双重剥削，令他们沦为投票工
-
1000万存银行一个月利息多少，
如果不挥霍，这笔钱可以让你在今后的生活非常滋润。大家也不知道到底能不能实现，但是梦想我们还是要有的。按照现在上税计算，如果你中奖1000万，实际到手只有800万，百分之20的上税。这笔钱对于普通家庭来说应该算是一笔巨款。在合理的安排（分配），生活无忧是可以的。你将800万存银行，可以有非常不错的收益，每年的利息差不多就有十几二十万左右，你的月收入就是每月上万。要知道现在我们国家还有不
-
掌握网贷市场，从大数据开始！
一、网贷信用大数据查询报告的重要性网贷平台的信用是投资的重点。而通过查询网贷信用大数据查询报告，我们可以了解网贷平台的资质状况、资产规模、筹资情况、注册资本、股权结构、业务拓展情况、管理层背景等信息，从而更好地了解网贷平台的信用状况。据相关统计数据显示，在恶意网贷事故中，大部分都是由于投资者乱投资，没有查询平台信用状况所致。通过网贷信用大数据查询报告，我们可以避免这些风险，降低自身的投资风险